Что такое торговля?
Подходит ли вам торговля? Время, капитал, риск и реалистичные ожидания
Цели обучения
- Сформулируйте реалистичные ожидания по доходности для опытного розничного трейдера и мгновенно представьте фантастические цифры.
- Оцените, соответствуют ли ваше свободное время, капитал и темперамент требованиям торговли, и какой стиль подходит именно вам.
- Перед совершением первой сделки составьте список не подлежащих обсуждению условий (сумма денег, которую вы можете позволить себе потерять, демо-период, лимиты риска).
Прежде чем начать...
В большинстве курсов по трейдингу вводный раздел заканчивается ободряющей речью. Мы завершаем нашу беседу откровенным разговором, потому что, возможно, лучшая сделка в вашей жизни — это решение *не* торговать, или решение начать с малого и медленнее, чем вы планировали. В любом случае, вам следует принимать решение, опираясь на реальные цифры.
Цифры, которые вам нужно знать
Регуляторы по всей Европе требуют от CFD-брокеров публиковать долю розничных клиентов, понесших убытки. Как правило, в отрасли эти показатели, согласно опубликованным данным, составляют от 60% до 80% . В торговле большинство начинающих трейдеров терпят убытки.
Почему? Редко это происходит потому, что рынки сфальсифицированы, и редко — потому, что люди глупы. Повторяющиеся причины до боли однообразны:
- чрезмерное кредитное плечо
- нет плана
- Нет лимита риска на сделку.
- торговля ради мести после поражений
- Прекращение процесса обучения в тот момент, когда на кону оказываются реальные деньги.
Каждого из этих случаев можно избежать, что является честным аргументом в пользу оптимизма, но для того, чтобы их избежать, требуются месяцы целенаправленной практики, а не один уикенд.
Теперь, вернемся. Как выглядит хороший результат? Ведущие хедж-фонды (с докторскими степенями, бесценными данными и многолетним опытом) отмечают рост на 15–25% в успешный год.
Опытный, дисциплинированный розничный трейдер, который стабильно превосходит эти показатели, действительно преуспевает. Поэтому, когда кто-то в социальных сетях обещает «10% в месяц» (это примерно 214% в год с учетом сложных процентов), вы теперь точно знаете, с чем имеете дело: либо вам просто не повезет, либо вы потерпите неудачу, либо кто-то просто продаст вам курс.
Полезное уточнение для первого года работы: ваша цель — не зарабатывать деньги. Ваша цель — сохранить в итоге и капитал, и проверенный процесс . Прибыльность – это то, к чему вы стремитесь на второй год, опираясь на фундамент, который сохранился и в первый год.
Вопрос времени
Торговые стили требуют совершенно разного образа жизни:
- Скальпинг/дейтрейдинг: позиции, срок действия которых составляет от нескольких минут до нескольких часов. Требуется многочасовая *непрерывная* работа за экраном во время активных сеансов, быстрое принятие решений и темперамент авиадиспетчера. Худший вариант для человека, у которого есть постоянная работа и который украдкой поглядывает в свой телефон. Здесь особенно сильно бьют издержки (спред – разница в ценах), поскольку платить за них приходится много раз в день.
- Свинг-трейдинг: позиции, существующие от нескольких дней до нескольких недель. На анализ и обработку заказов требуется, возможно, 30–60 минут в день, в основном в удобное для вас время. Реалистичный вариант по умолчанию для человека, имеющего постоянную работу.
- Торговля по позициям : от нескольких недель до нескольких месяцев, определяется макроэкономическими прогнозами. Несколько часов в неделю, плюс терпение, которого у большинства людей нет.
Какой бы ни был стиль, добавьте к этому накладные расходы, которые никто не закладывает в бюджет: обучение (эта учебная программа, затем месяцы практики на демонстрационных счетах), ведение дневника каждой сделки и еженедельный анализ. Если вы не можете найти ~5 часов в неделю, чтобы регулярно заниматься трейдингом, это хобби, если им заниматься неправильно, станет дорогостоящим и неэффективным занятием.
Капитальный вопрос
Это два отдельных теста, и вам нужно сдать оба.
Тест 1: выживаемость
Можете ли вы позволить себе потерять все эти деньги, не рискуя потерять арендную плату, средства на нужды семьи или сон?
Если потеря этого изменит вашу жизнь, то это не торговля капиталом. Никаких исключений, никаких "только один раз". Потерянные деньги заставляют торговать со страхом, а напуганные трейдеры закрывают прибыльные позиции, увеличивают стоп-лоссы и терпят убытки в самый неподходящий момент.
Тест 2: жизнеспособность
Достаточно ли просто как следует попрактиковаться?
Начнём с полезной переформулировки: ваш первый бюджет — это плата за обучение, а ваш первый демо-счет — это месяцы интенсивной практики, которые ничего не стоят, а микролоты позволяют за несколько сотен долларов получить долгое и недорогое образование.
Теперь перейдем к математическим расчетам, которые необходимо учесть: при разумном риске в 1% на сделку, счет в 200 долларов рискует 2 долларами на сделку. Это хорошо для изучения механики, но реалистичного пути от 200 долларов до значимого дохода не существует без принятия разорительного риска, поэтому рассматривайте эти деньги как плату за обучение, а не как семя, которое превратится в зарплату.
Если ваша реальная цель — получение дохода, вам потребуется либо значительно больший капитал (накопленный за годы), либо терпение, чтобы сначала развить навыки, а капитал — уже позже. Если кто-то утверждает обратное, перечитайте предыдущий раздел.
Вопрос о темпераменте
Задайте себе честный вопрос:
- Когда цена на вашу вещь падает, что вы инстинктивно хотите сделать, чтобы от нее избавиться, или же удвоить ставку и «вернуть ее себе»?
- Можно ли следовать письменным правилам, если адреналин диктует иное?
- Вы готовы мириться с тем, что будете ошибаться в 40–60% случаев — каждую неделю, постоянно — без необходимости *доказывать* что-либо рынку?
- Убытки остаются за рабочим столом или преследуют вас и во время ужина?
Торговля — это деятельность, ориентированная на результат, которая больше похожа на соревновательный спорт, чем на бухгалтерский учет. Большинство торговых неудач связаны с ошибками в поведении, а не с ошибками в анализе.
Если вы знаете, что склонны к импульсивным тратам, это не обязательно является препятствием, но это означает, что ваши правила, размеры позиций и автоматизация (стоп-лоссы на всё) должны обеспечивать ту дисциплину, которую не могут обеспечить ваши инстинкты.
Вы готовы к следующему этапу?
Вы готовы перейти на базовый уровень (на демо-аккаунте), если сможете выполнить все следующие условия:
- Я могу назвать, как использование заемных средств влияет на убытки, а не только на прибыль. (Урок 5.)
- Мои деньги, заработанные на торговле, — это деньги, которые я действительно могу потерять. (В противном случае: остановитесь здесь, и это будет разумным исходом.)
- У меня есть примерно 5 часов в неделю на обучение, практику и повторение материала.
- Я планирую потратить *месяцы* на демо-счете, прежде чем рисковать реальными деньгами, и мой первый реальный счет будет небольшим.
- Я понимаю, что большинство розничных трейдеров терпят убытки, и мой план состоит в том, чтобы отличаться от других за счет контроля рисков, а не за счет бравады.
- В качестве цели на первый год я ставлю перед собой задачу *выжить и учиться*, а не *заработать*.
Если вы отметили все шесть пунктов: добро пожаловать в «Основы», где мы переходим к действительно практическим аспектам: пункты, лоты, маржа, ордера, издержки и графики. Если вы этого не сделали: добавьте эту страницу в закладки. Рынок будет существовать и тогда, когда вы будете готовы, и отказ от торговли — это тоже позиция.
Основные выводы
Согласно данным отраслевых источников, 60–80% розничных трейдеров CFD теряют деньги; причины носят поведенческий характер и предотвратимы.
Элитные фонды стремятся к доходности в 15–25% годовых; любой, кто обещает 10% в месяц, просто что-то вам продает.
Торгуйте только теми деньгами, полная потеря которых никак не повлияет на вашу жизнь.
Подберите стиль под свой график: свинг-трейдинг подходит большинству работающих взрослых; дейтрейдинг требует многочасового непрерывного просмотра экрана.